Le Luxembourg réalise une première européenne avec l'émission de son premier emprunt d'État natif DLT

La Trésorerie de l'État du Luxembourg a franchi aujourd'hui une étape majeure dans l'évolution des marchés financiers européens avec le placement réussi de ce qui constitue la première émission obligataire souveraine de référence ("benchmark bond") nativement émise sur une infrastructure reposant sur la technologie des registres distribués (DLT/blockchain).

Cette émission obligataire tokenisée, d'un montant de EUR 1,7 milliard, assortie d'un coupon de 3,70 % et d'une maturité de 10 ans, est réalisée via LuxCSD, le dépositaire central de titres luxembourgeois, en utilisant la plateforme DLT D7 de Clearstream. L'opération a été menée avec le soutien de Spuerkeess, qui a agi en qualité de chef de file, agent émetteur et agent payeur. Les banques du syndicat, Barclays, BGL BNP Paribas, Citi, Crédit Agricole CIB et Spuerkeess, ont contribué au placement des titres auprès des investisseurs internationaux. L'emprunt sera coté à la Bourse de Luxembourg.

Cette émission constitue une innovation majeure pour la place financière luxembourgeoise et pour les marchés de capitaux européens. Conçue et réalisée au Luxembourg, elle démontre la capacité du pays à allier innovation technologique, sécurité juridique et excellence opérationnelle au service du financement souverain.

Le ministre des Finances, Gilles Roth, a déclaré: "Ce projet illustre parfaitement la capacité du Luxembourg à réunir les acteurs publics et privés autour d'initiatives innovantes à forte valeur ajoutée. Il renforce notre position comme centre financier international de premier plan et comme laboratoire européen pour les technologies financières de demain.

Cette émission marque également une nouvelle étape dans la modernisation du financement souverain du Luxembourg. En devenant le premier État européen à émettre une obligation de référence nativement basée sur la technologie DLT, nous démontrons notre volonté d'accompagner l'innovation tout en maintenant les standards les plus élevés en matière de sécurité, de transparence et de fiabilité."

L'obligation, régie par le droit luxembourgeois et libellée en euros, bénéficie de l'ensemble des infrastructures de marché nécessaires pour répondre aux attentes des investisseurs institutionnels. Grâce à son intégration dans un environnement réglementé et éprouvé, elle est notamment éligible comme garantie dans les opérations de crédit de l'Eurosystème, contribuant ainsi à sa liquidité et à son attractivité.

Communiqué par le ministère des Finances