Am 18. November 2019 hat die erste jährliche Networking-Veranstaltung des Luxembourg Future Fund SICAV-SIF (LFF) stattgefunden. Neben Informationen zur Entwicklung des Luxembourg Future Funds bot die Veranstaltung Entscheidungsträgern, Fondsmanagern, innovativen Blue-Chips, Wissenschaftlern, etablierten und künftigen Unternehmern, Gründungszentren, Start-up-Beschleunigern und anderen wichtigen Akteuren des luxemburgischen Wirtschaftsgefüges zahlreiche Networking-Möglichkeiten.
Der LFF ist ein 150 Millionen Euro schwerer Beteiligungsfonds, der 2015 von der Société Nationale de Crédit et d'Investissement (SNCI, 120 Millionen Euro) und dem Europäischen Investitionsfonds (EIF, 30 Millionen Euro) eingerichtet wurde. Die Mittel sollen innerhalb eines Zeitraums von fünf Jahren vergeben werden. Neben seiner Rolle als Investor fungiert der EIF auch als Investmentberater, und er übernimmt operative, Berichterstattungs- und Ausführungsaufgaben.
Der LFF investiert in Risikokapitalfonds und ko-investiert in innovative KMU aus dem Technologiebereich, die sich in der Früh- oder Wachstumsphase befinden. Dabei verfolgt er eine zweifache Zielsetzung: Er will den Investoren eine risikoadäquate Kapitalrendite bieten und die nachhaltige Entwicklung und Diversifizierung der Luxemburger Wirtschaft fördern.
Die Umbrella-Struktur des LFF sieht separate Teilfonds für Beteiligungen an Risikokapitalfonds und Ko-Investitionen in Unternehmen zusammen mit anderen Fonds vor. Das Portfolio des LFF enthielt zum 30. Juni 2019 eine Zusage für den Paladin European Cyber Fund SCSp-SIF – ein Fonds, der in den Bereichen Unternehmens-IT/Cyber-Sicherheit, Kommunikation und Mobilität aktiv ist. Außerdem hat der LFF eine Zusage für einen Fonds mit Fokus auf vorwiegend aus der EU stammenden FinTech-Unternehmen in der Frühphase genehmigt, der in Luxemburg gegründet werden soll. Anfang November erfolgte der erste Zeichnungsschluss, sodass der Fonds ins Portfolio aufgenommen werden kann. Ebenfalls im Portfolio befinden sich folgende Ko-Investitionen mit dem jeweils angegebenen Fonds:
- CrossLend GmbH (mit Lakestar II LP), FinTech
- Cyberhedge Europe Sàrl (mit dem Paladin European Cyber Fund), Cyber-Sicherheit
- Digital Origin Technology Limited (mit Prime Ventures IV CV), FinTech
- LendInvest Limited (mit GP Bullhound Fund IV SCSp), FinTech
- SolarisBank AG (mit Lakestar II LP), FinTech
- Spire Global Inc. (mit dem RRE Leaders Fund), Weltraum
2018 folgte der LFF einem schnellen Investitionsrhythmus, der im bisherigen Jahresverlauf 2019 bereits mehrere Erhöhungen und Folgeinvestitionen nach sich zog. Der Fonds verfügt über eine solide Pipeline von Ko-Investitionsmöglichkeiten – sowohl in seinen Kernsektoren Cyber-Sicherheit, FinTech und Weltraum, als auch in anderen vielversprechenden vertikalen Sektoren der IKT. Dass ein luxemburgisches Innovations-Ökosystem entsteht, dürfte demnach außer Zweifel stehen. Auch bei den Fondsbeteiligungen enthält die Pipeline mehrere interessante Optionen, die ausgehend von der Orientierung des LFF an der Marktrendite und den Spillover-Kriterien ("Substanz in Luxemburg"), zu denen sich die Fondsmanager im Gegenzug verpflichten, auszuwählen sind.
Durch seine Investmentaktivitäten und die starke Unterstützung der wichtigsten Akteure des luxemburgischen Innovations-Ökosystems etabliert sich der LFF allmählich als Katalysator für internationale Start-ups und Fonds, die sich im unternehmerfreundlichen Wirtschaftsgefüge des Großherzogtums niederlassen wollen. Da der Bekanntheitsgrad des LFF bei ausländischen Unternehmern und Risikokapitalfonds stetig steigt, erlangen auch die Stärken und die Attraktivität des luxemburgischen Innovations-Ökosystems vermehrt Aufmerksamkeit.
Pierre Gramegna, Minister der Finanzen: "Als öffentliche Initiative spielt der Luxembourg Future Fund eine wichtige Rolle in Luxemburgs Bestreben, die Wirtschaft zu diversifizieren und innovative HighTech-Unternehmen ins Land zu holen. Durch seine strategischen Investitionen bringt er nicht nur hoch qualifizierte Arbeitsplätze nach Luxemburg, sondern auch Fondsmanager mit Erfahrung in Schwerpunktsektoren, die er mit dem luxemburgischen Ökosystem vernetzt. Ganz besonders begrüße ich die Tatsache, dass ein signifikanter Teil seiner Investitionen auf den FinTech-Sektor entfällt – er gilt als Schlüsselbereich für die Diversifizierung der Wirtschaft und die Weiterentwicklung des Luxemburger Finanzplatzes."
Patrick Nickels, Verwaltungsratsvorsitzender von LFF: "Als Luxembourg Future Fonds freuen wir uns, die Akteure des luxemburgischen Innovations-Ökosystems bei der heutigen Veranstaltung zusammenzubringen. Mit Beteiligungen und Ko-Investitionen unterstützen wir innovative HighTech-Unternehmen, die neben dem finanziellen Renditepotenzial auch Substanz nach Luxemburg bringen. Das heute vorgestellte Portfolio zeigt, dass sich der Luxembourg Future Fund perfekt in die Strategie der Luxemburger Regierung für die wirtschaftliche Entwicklung und Diversifizierung einreiht und zur Entwicklung der strategischen Wirtschaftssektoren des Landes beiträgt."
Pier Luigi Gilibert, geschäftsführender Direktor des EIF: "Der EIF unterstützt Luxemburg bei der strategischen Entwicklung des Risikokapital-Ökosystems des Landes. Wir sind sowohl Investor als auch Berater des Luxembourg Future Fund und bringen dabei unsere Erfahrung auf den europäischen Märkten ein. Der Fonds ist visionär, und wir werden uns gemeinsam mit unseren Partnern dafür einsetzen, dass er ein voller Erfolg wird."
Die SNCI
Die Nationale Kredit- und Investitionsgesellschaft (Société Nationale de Crédit et d'Investissement, SNCI) ist ein öffentlich-rechtliches Bankinstitut, das auf die mittel- und langfristige Finanzierung von luxemburgischen Unternehmen spezialisiert ist. Mit ihren Finanzierungsinstrumenten fördert die SNCI Investitionen in Sachanlagen, Innovationen und Exporte. Die SNCI vergibt auch Gründungs-/Übernahmedarlehen an kleine und mittlere Unternehmen, die neu gegründet oder übernommen wurden. Zudem finanziert sie Investitionen luxemburgischer Unternehmen im Ausland. Die SNCI kann direkt oder über verbundene Finanzierungsgesellschaften Beteiligungen übernehmen. Weitere Informationen sind auf der Website www.snci.lu abrufbar.
Der EIF
Der Europäische Investitionsfonds (EIF) gehört zur Europäischen Investitionsbank-Gruppe. Seine Hauptaufgabe besteht darin, kleinsten, kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) in Europa den Zugang zu Finanzierungsmitteln zu erleichtern. Der EIF beteiligt sich an Risikokapital- und Wachstumskapitalfonds und entwickelt speziell auf KMU zugeschnittene Garantie- und Mikrofinanzinstrumente. Damit fördert er die Ziele der EU in den Bereichen Innovation, Forschung und Entwicklung, Unternehmertum, Wachstum und Beschäftigung. Weitere Informationen sind auf der Website www.eif.org abrufbar.
Pressemitteilung des Ministeriums der Finanzen und der European Investment Bank